La entidad depositaria de un fondo de inversión puede ser cualquier caja de ahorros, banco, sociedad o agencia de valores o cooperativa de crédito debidamente inscrita en los registros especiales de la CNMV. Su función básica es la custodia de los valores que la IIC tiene en su cartera, sin bien puede confiar total o parcialmente la misma a un tercero. Al margen de esta responsabilidad tiene, entre otras, las siguientes:

• Constituir un fondo junto con la gestora elaborando el correspondiente reglamento.
• Asumir ante los partícipes la función de vigilancia y control de la gestión realizada por la gestora, estando obligada a comunicar a la CNMV cualquier anomalía detectada.
• Cobrar y pagar las suscripciones y reembolsos del fondo.
• Cumplimentar las operaciones de compra y venta de valores.
• Recibir y custodiar los valores líquidos del fondo.